Как стало известно «i», акционеры банка «Финансы и
Кредит» определились с датой желаемой продажи 25%-ной части капитала банка.
Если ситуация на внешних рынках стабилизируется
к осени, банк выйдет на IPO на лондонской фондовой бирже. Однако эксперты
предрекают перенос публичного размещения акций на начало 2009 г.
Один из представителей менеджмента банка «Финансы и Кредит» сообщил о желании
акционеров поскорее привлечь капитал для развития банка. По его словам,
совладелец группы «Финансы и Кредит» Константин Жеваго намерен в начале марта
отправиться в Лондон для проведения встреч с потенциальными инвесторами,
которые бы хотели принять участие в приобретении акций банка «Финансы и
Кредит». «По нашим планам, если ситуация на внешних рынках немного успокоится,
размещение будет проводиться на альтернативной площадке лондонской фондовой
биржи (AIM)»,— говорит банкир.
Господин Жеваго уже проводил публичное размещение акций своего
горно-металлургического бизнеса, однако делал это на основной площадке ЛФБ. В
отличие от нее, для допуска на AIM к эмитенту не предъявляются требования
относительно минимального размера капитализации. Специально не изучается
история эмитента. AIM не требует, чтобы ранее акции эмитента находились в
публичном обращении или участвовали в торгах.
Фактически, единственным условием для допуска на AIM является отчетность по US
GAAP, UK GAAP или международным стандартам бухгалтерской отчетности. Кроме того
эмитент должен продемонстрировать достаточность рабочего капитала как минимум в
течение 12 месяцев после допуска к торгам.
По мнению директора инвестиционно-банковского департамента ИК «Драгон Капитал»
Брайена Беста, IPO для банка «Финансы и Кредит» является более удачным
вариантом, нежели продажа миноритарного пакета акций одному крупному инвестору.
«Они давно хотели найти стратегического инвестора, который бы захотел купить
25% акций банка. Однако крупных инвесторов интересуют контрольные пакеты
акций»,— отмечает господин Бест.
По его оценкам, из-за сложной ситуации на глобальных финансовых рынках
мультипликаторы при сделках по продаже акций банков сейчас снизились. «Для
крупных банков цена опустилась до 3,5-4 капиталов»,— говорит эксперт. Таким
образом, продажа 25% акций банка «Финансы и Кредит» может принести
Константину Жеваго $300-350 млн.
Между тем размещение банка «Финансы и Кредит» может быть перенесено на начало
2009 г. из-за ухудшающейся ситуации на глобальных фондовых рынках. Общая
истерия инвесторов, напуганных ожиданиями рецессии в США, привела к обвалу
котировок всех ведущих индексов и снижению аппетитов инвесторов к риску.
Первые ласточки кризиса на рынке акций (до этого кризис разворачивался в
основном на рынке облигаций) уже пролетели и над Украиной. Столичная компания
«XXI век» уже отложила размещение акций на варшавской фондовой бирже на
неопределенный срок из-за снижения индексов на фондовых рынках. «Рынки упали, и
IPO уже невыгодно ни нам, ни нашим акционерам»,— заявил председатель совета
директоров «XXI век» Лев Парцхаладзе. Он отметил, что компания вернется к
вопросу продажи своих акций на международных биржах после изменения конъюнктуры
рынка. Успокоение рынков, если оно вообще наступит, ожидается только в конце текущего
года.