Приветствую Вас Гость!
Пятница, 19.07.2024, 13:44
Главная | Регистрация | Вход | RSS

Меню сайта

Наш опрос

Какая, по Вашему мнению, из ФПГ в Украине - наиболее влиятельная?
Всего ответов: 573

Статистика


Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0

Вход на сайт

Поиск

Календарь

«  Январь 2008  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031

Архив записей

Друзья сайта


21:47
Scottish & Newcastle поделили на два // Carlsberg станет владельцем 100% холдинга BBH

Коммерсант Украина   № 11 от 28.01.2008, ПН

 

Управляемый с 2002 года на паритетных началах датской пивоваренной компанией Carlsberg и британской Scottish & Newcastle (S&N) холдинг BBH (занимает третье место по продажам пива в Украине) получит одного хозяина. В пятницу совет директоров S&N рекомендовал акционерам компании принять предложение консорциума Carlsberg и голландской Heineken о покупке бизнеса S&N за 7,8 млрд фунтов стерлингов. После сделки Carlsberg увеличит свою долю в BBH до 100%, а Heineken получит активы S&N в США и Индии.

Активы S&N достанутся консорциуму из расчета 800 британских пенсов за акцию, говорится в официальном сообщении Carlsberg и Heineken. Таким образом, вся S&N оценена в 7,8 млрд фунтов стерлингов ($15,4 млрд). Капитализация S&N на LSE 25 января – $14,65 млрд. Выставленная консорциумом оферта является обязательной и безотзывной, если только S&N в течение трех месяцев не получит конкурирующее предложение по цене 850 пенсов за акцию. Совет директоров S&N рекомендовал акционерам принять предложение.

Формально покупателем активов S&N выступит учрежденная участниками консорциума компания Bidco. Сделка на 45,5% финансируется Heineken, на 54,5% – Carlsberg. После сделки, которая закроется ко II кварталу 2008 года, Bidco остается в структуре Heineken, а Carlsberg выведет из нее часть активов. По договоренностям сторон к Carlsberg переходит 50% холдинга BBH, активы во Франции, Греции, Китае и Вьетнаме. Heineken получает бизнес S&N в Великобритании, Ирландии, Португалии, Бельгии, США (контракты на импорт) и Индии.

BBH владеет 19 заводами: десять – в России (одиннадцатый завод строится), четыре – в странах Балтии, два – в Украине и по одному в Казахстане, Узбекистане и Белоруссии. Выручка за девять месяцев 2007 года – $2,963 млрд, EBITDA – $877 млн.

Впервые информация о возможном поглощении датской Carsberg своего партнера по BBH появилась еще в начале 2007 года. S&N дважды отклоняла предложения по цене сначала 720 пенсов за акцию, а потом 750. В итоге S&N была оценена консорциумом по максимальным для отрасли мультипликаторам – 14,3 EBITDA за 2006 год. По мнению аналитика Deutsche Bank Алексея Кривошапко, эти коэффициенты могут стать ориентиром для недооцененных сегодня пивоваренных компаний, например Efes, торгующейся с 40-процентным дисконтом. К вечеру 25 января акции Carlsberg упали на 4,1%, Heineken – на 0,6%, а котировки S&N выросли на 2,2%.

В Carlsberg возлагают большие надежды на рынки Восточной Европы. По оценкам компании, к 2012 году рынок пива в странах Западной Европы сократится на 0,6%, а в Восточной Европе вырастет на 30,3%. Carlsberg сможет объединить закупки BBH со своими европейскими подразделениями и добиться к 2011 году синергии в $196 млн.

АННА Ъ-РЯБОВА

 


Top-10 сделок на пивном рынке

#

Дата

Актив

Покупатель

Цена

1

Январь 2008

Scottish & Newcastle

Carlsberg Group

$15,4

 

года

(Великобритания)

(Дания), Heineken
(Нидерланды)

млрд

2

Март 2004 года

57% AmBev (Бразилия)

Interbrew (Бельгия)

$11,2
млрд

3

Июль 2005 года

Grupo Empresarial Bavaria

SABMiller

$7,8 млрд

 

 

(Колумбия)

(Великобритания)

 

4

Май 2002 года

64% Miller Brewing Co. (США)

South African
Breweries (SAB)

$5,6 млрд

5

Апрель 2000

Слияние бразильских компаний

-

$3,9 млрд

 

года

Cervejaria Brahma и Companhia
Antarctica Paulista

 

 

6

Февраль 2005

Слияние компаний Coors

-

$3,4 млрд

 

года

Brewing Company (США) и
Molson (Канада)

 

 

7

Июнь 2000 года

Bass Brewery (Великобритания)

Interbrew (Бельгия)

$3,3 млрд

8

Июль 1995 года

John Labatt Ltd (Канада)

Interbrew (Бельгия)

$2,7 млрд

9

Март 2000 года

Пивные активы Groupe Danone:

Scottish &

$2,7 млрд

 

 

Brasseries Kronenbourg

Newcastle

 

 

 

(Франция), Alken Maes
(Бельгия), 24% Birra Peroni
(Италия)

(Великобритания)

 

10

Февраль 2004

40% Carlsberg Breweries

Carlsberg

$2,5 млрд

 

года

 

(Норвегия)

 


Просмотров: 231 | Добавил: companies | Рейтинг: 5.0/1
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]