|
Сегодня вступает в действие постановление Национального банка №458, которое
уменьшит разрыв между сроками пассивов и активов украинских банков.
Однако вместо блага нормативка может принести зло — эксперты ожидают сокращения
количества длинных кредитов, что скажется на темпах экономического роста и
стимулирует инфляцию.
Согласно документу, при расчете адекватности регулятивного капитала (Н2)
долгосрочные активные операции финучреждений, необеспеченные адекватной
ресурсной базой, будут дополнительно взвешивать на коэффициент риска в 50%.
Кроме того, НБУ потребовал от банков при расчете норматива увеличивать сумму
активов на размер открытой валютной позиции.
Такие действия центробанка были продиктованы постоянно расширяющимся разрывом
между сроками пассивов и активов отечественных банков. К примеру, депозиты
граждан редко лежат в банках дольше одного года, а кредиты иностранных банков и
еврооблигации приносят финансистам 3-5-летние ресурсы. Между тем отечественные
кредитно-финансовые учреждения выдают займы также на 10-20 лет, нарушая золотое
правило банкира: «на сколько взял, на столько и дал».
В центробанке долго ломали голову, как уменьшить эти риски, пока решение не
подсказали в Международном валютном фонде (МВФ). Эксперты фонда посоветовали
повысить норматив адекватности капитала для банков, которые злоупотребляют
разрывами. В результате недолгих размышлений НБУ принял 458-е постановление,
которое сейчас очень волнует всех участников рынка.
По мнению председателя правления банка «Финансы и кредит» Владимира Хлывнюка,
эти требования НБУ приведут к сокращению объемов кредитования. Финансист
считает, что как только банки пересчитают в соответствии с новым требованием
свои нормативы, у них сразу же «начнет рваться норматив адекватности
регулятивного капитала». В первую очередь от этого пострадают крупнейшие банки,
которые выдерживают адекватность капитала на минимальном комфортном значении.
«Процесс наращивания капитализации достаточно долог, кроме того, не у всех
акционеров коммерческих банков есть возможность для активного наращивания
капитала»,— отмечает господин Хлывнюк.
Поэтому, по его мнению, кредитно-финансовые учреждения будут вынуждены
сдерживать темпы роста кредитования как населения, так и экономики. Причем
степень сдерживания кредитной активности будет достаточно ощутимой — крупнейшие
украинские банки контролируют более 50% всех активов банковской системы.
По мнению советника министра экономики Сергея Яременко, введение в силу 458
постановления приведет к стимулированию инфляции. Ведь в первую очередь
сократится количество объемных длинных кредитов (дорогая ипотека, длинные
инвестиционные кредиты). Количество коротких кредитов, которые в большинстве
своем являются потребительскими, увеличится. Банки будут стремиться нагнать
отставание в росте активов. «Это полностью противоречит программе
антиинфляционных мер, которую должно подготовить правительство совместно с
НБУ,— считает экономист.— Сейчас Нацбанк должен активно стимулировать
производство, чтобы удовлетворить растущий спрос, заданный повышенными
соцобязательствами бюджета. Центробанк же поступает наоборот, угнетая экономический
рост, он стимулирует еще больший рост цен».
Автор: Александр ДУБИНСКИЙ
Экономические известия 13.02.2008 №
26(789)
|