Источник:
Газета "ДЕЛО" / Андрущенко Екатерина/02:40 / 01 Февраля 2007
Один
из крупнейших отечественных банков — банк «Форум» — продаст долги своих
заемщиков за рубежом. Он осуществит так называемую секъюритизацию кредитного
портфеля — выпустит облигации под залог будущих платежей должников. По словам
первого заместителя председателя правления «Форума» Игоря Солнцева, банк
продаст кредиты ориентировочно на 50 млн. грн. Это будут ипотечные ссуды и
автокредиты.
Облигации банка, очевидно, купят иностранные инвесторы. «Мы вели переговоры с CityGroup, польскими и арабскими фондами, но пока ни на ком не
остановились», — рассказал Солнцев.
Секъюритизация кредитного портфеля — новый для украинских банков инструмент.
Пока к нему прибегли только некоторые фин-учреждения. Недавно ПриватБанк
разместил облигации на $180 млн. под залог выданных кредитов на жилье. Другой
банк — Дельта Банк — продал ценные бумаги на 150 млн. грн. Обеспечением по ним
являются потребительские кредиты банка. Кроме того, о планах по секъюритизации
кредитов заявили еще несколько банков.
Например, Родовид Банк хочет таким путем поменять свои автокредиты на $100 млн.
Маловато будет
Операция по продаже прав на кредиты позволяет банку увеличить прибыль своих
активов. «Также это делается для того, чтобы диверсифицировать (разделить. —
«ДЕЛО») источники финансирования. Банку не стоит зависеть только от вкладчиков
и от депозитов клиентов. Нужно грамотно использовать ресурсы», — говорит
председатель правления Родовид Банка Денис Горбуненко. С ним согласны в
«Форуме». «Сделка нам интересна тем, что можно подкрепиться ресурсами и диверсифицировать
пассивную базу», — говорит Солнцев.
По его словам, поскольку секъюритизация кредитного портфеля — инструмент, новый
для банка, ее сумма сравнительно небольшая. «Сначала мы хотим посмотреть,
насколько успешным будет эксперимент», — говорит Солнцев.
Однако эксперты отмечают, что проводить секъюритизацию эффективно, если сумма
выставленных на продажу долгов составляет не менее $100 млн. «При
секъюритизации так же, как и при выпуске еврооблигаций размер в среднем должен
составлять не меньше $100 млн.
Чтобы кто-то заинтересовался такими бумагами на западном рынке, у банка,
выпустившего их, должен быть достаточно большой портфель», — рассказывает
партнер юридической фирмы «Шевченко, Дидковский и Партнеры» Армен Хачатурян.
Банкиры говорят, что со временем многие банки будут прибегать к секьюритизации.
«Сейчас многие банки присматриваются к этому инструменту, и со следующего года
начнется активное использование его банками», — говорит Горбуненко.
В погоне за длинным доларом
Кроме проведения секъюритизации, банк «Форум» намерен позаимствовать на внешних
рынках в 2007 году около $300 млн. В феврале-марте банк привлечет два
синдицированных кредита на $150 млн. На такую же сумму будет организован
синдицированный заем и во второй половине года. «Сейчас мы готовим два
синдицированных кредита в общем объеме $130-150 млн., которые будут привлечены
в феврале-марте. И еще $150 млн. планируем привлечь во втором полугодии», —
рассказал председатель правления банка Ярослав Колесник.
Кроме того, «Форум» пополнится также средствами акционеров. Они планируют влить
в банк еще 500 млн. грн. капитала.