Companies@UA: База компаний Украины

Киев. 5 августа. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Вероятность достижения компромисса между банком "Финансы и Кредит" и держателями его еврооблигаций с погашением в январе 2010 года на общую сумму $100 млн высока, считают в компании Astrum Investment Management (оба Киев).

"Несмотря на то, что банк предлагает продлить срок погашения еврооблигаций на три года, а ставку оставить практически без изменений – на уровне 10,5%, мы высоко оцениваем вероятность достижения компромисса в процессе диалога с инвесторами", – сказал агентству "Интерфакс-Украина" старший финансовый аналитик инвесткомпании Astrum Investment Management (Киев) Сергей Фурса.

Эксперт подчеркнул, что процесс реструктуризации еврооблигаций банка не является сюрпризом для рынка и давно учтен инвесторами при оценке стоимости долга: в настоящее время бумаги финансово-кредитного учреждения котируются на уровне 30-35% от номинала.

С.Фурса напоминает, что ранее банк выбрал Morgan Stanley в качестве советника по реструктуризации внешней задолженности.

По мнению экспертов Astrum Investment Management, предложенный уровень доходности является низким для эмитента, особенно учитывая отсутствие амортизации.

Как сообщалось, 23 июля этого года банк "Финансы и Кредит" своевременно и в полном объеме осуществил очередную выплату по евробондам на сумму $5,187 млн.

Дебютные еврооблигации на $100 млн с доходностью 10,375% годовых банк разместил в ноябре 2006 года. Лид-менеджерами выступили Deutsche Bank, UBS и VTB Europe.

Банк "Финансы и Кредит" обратился к держателям своих еврооблигаций с погашением в январе 2010 года на сумму $100 млн с предложением реструктуризировать еврооблигации на три года со ставкой доходности, близкой к действующей, и нанял Morgan Stanley в качестве советника для изменения условий по еврооблигациям. В качестве trustee (доверительного лица) выступает Deutsche Trustee Company Limited.

Обсуждение условий реструктуризации ведется в контексте всей структуры внешних обязательств банка: синдицированных кредитов, выпуска еврооблигаций и торгового финансирования.

Банк "Финансы и Кредит" основан в 1990 году. Его крупнейшими акционерами на 1 апреля 2009 года являлись АО "F&C Realty" (46,96%), ООО "Аскания" (48,88%).

Согласно данным Нацбанка Украины, по размеру общих активов на 1 апреля 2009 года (18,316 млрд грн) банк "Финансы и Кредит" занимал 14-е место среди 182 действовавших в стране банков.