Companies@UA: База компаний Украины

личные деньги

Коммерсант Украина   № 76 от 15.05.2007, ВТ

Как стало известно Ъ, один из крупнейших производителей сахара на Украине "Западная компания 'Дакор'" на прошлой неделе завершила частное размещение, продав 20% акций на сумму $21 млн. Привлеченные средства компания намерена инвестировать в модернизацию производства, рассчитывая увеличить рыночную долю с 4,2% до 10% за три года. Участники рынка считают, что после столь успешного первого private placement в отрасли примеру компании последуют другие игроки.

"Западная компания 'Дакор'" объединяет Дубненский, Кременецкий, Золочивский, Острожский заводы по производству сахара, а также девять агропромышленных фирм, которые владеют 78 тыс. га земли. Чистый доход компании в прошлом году увеличился на 57,1%, до $63 млн, чистая прибыль – на 24%, до $8,3 млн. Собственниками 80% акций компании "Дакор" являются члены семьи предпринимателя Богдана Корилкевича.

О том, что на прошлой неделе компания "Дакор" завершила частное размещение 20% своих акций, Ъ рассказал директор департамента инвестиционно-банковских услуг ИК "Конкорд Капитал" (организатор размещения) Александр Омельчук. По его словам, в ходе размещения компания привлекла $21 млн, получив капитализацию в $105 млн. Господин Омельчук отказался назвать фонды, купившие акции "Дакора", отметив, что они были проданы более чем десяти инвестфондам из Западной Европы и Северной Америки. Половина акций компании (около 10%) была продана в форме депозитарных расписок, выпущенных Bank of New York. В "Дакоре" вчера от комментариев отказались. Директор компании Юрий Иващенко сказал, что "Богдан Корилкевич будет комментировать вопрос частного размещения акций только на официальной пресс-конференции в четверг".

Привлеченные от размещения средства собственники компания намерены направить на расширение производства, а также улучшение качества сахара для последующей продажи предприятиям по производству напитков и кондитерской промышленности, отмечается в инвестмеморандуме компании. Кроме того, в течение трех лет компания планирует расширить посевы сахарной свеклы до 100 тыс. га. За счет этого "Дакор" планирует увеличить рыночную долю с 4,2% в прошлом году до 10% в 2010 году. В результате капитализация компании к 2009 году вырастет до $250-300 млн, что позволит продать еще до 20% акций в ходе IPO на Франкфуртской фондовой бирже, считает господин Омельчук.

Менеджер по вопросам иностранных инвестиций инвестгруппы "Альтера финанс" Максим Шинкаренко считает продажу акций "Дакора", ставшей первым private placement в отрасли, удачной. Средняя цена одной акции составила $18,37, тогда как накануне размещения "Конкорд Капитал" оценивал их стоимость в $17,85-20,30 за акцию. Для сравнения третий по величине производитель сахара на Украине "Астарта-Киев" выручила $30,96 млн за 20% акций в ходе IPO в прошлом году.

По мнению участников рынка, после размещения акций компании "Дакор" другие производители сахара последуют ее примеру. "Возможность продажи части акционерного капитала рассмотрят и другие компании из первой десятки крупнейших на рынке сахара",– считает президент компании "Инсахарпром-К" Дмитрий Баринов. С ним согласен исполнительный директор группы компаний "Укррос" Сергей Крутыбич. "Это выгодный способ пополнить оборотные средства путем привлечения 'недорогих денег'. Тогда как коммерческие банки сегодня кредитуют заводы по производству сахара со средней годовой ставкой 16-18 процентов в гривне и 13-15 процентов в долларах",– отмечает он.

АЛЕНА Ъ-ГОЛУБЕВА, ЕКАТЕРИНА Ъ-ГЛЕБОВА