Companies@UA: База компаний Украины

Киев. 4 августа. ИНТЕРФАКС-УКРАИНА – Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента ЗАО "Альфа-Банк" (Киев) с "СС/С" до "SD/SD" ("выборочный дефолт").

Как говорится в сообщении агентства в понедельник, рейтинг банка по национальной шкале ("uaCC") также понижен до "SD".

При этом все рейтинги выведены из списка на пересмотр с негативным прогнозом, куда они были помещены 3 июля этого года в связи с объявлением банка о планах реструктуризации долга по еврооблигациям.

"Понижение рейтингов последовало за объявлением о том, что 31 июля 2009 года банк завершил обмен еврооблигаций общей стоимостью $250 млн с доходностью 12% и сроком погашения в 2011 году, выпущенных Ukraine Issuance PLC", - заявила кредитный аналитик S&P Екатерина Трофимова.

Агентство поясняет, что в соответствии со своей методологией рассматривает реструктуризацию долга Альфа-Банком как вынужденный обмен долговых обязательств, что соответствует категории "дефолт" согласно рейтинговым критериям S&P. Такая трактовка данного обмена связана с тем, что сроки погашения новых еврооблигаций превышают сроки погашения первоначально выпущенных ценных бумаг.

Агентство отмечает, что украинский Альфа-Банк почти на 100% принадлежит консорциуму "Альфа-Групп" - одному из крупнейших в России финансово-промышленных конгломератов. Группа способствует поддержанию ликвидности и капитализации АБУ, а в сделке по обмену облигаций помогла ей произвести предоплату, говорится в сообщении S&P.

По его данным, средства компаний, связанных с Альфа-Банком (Украина), составляют примерно четвертую часть обязательств банка. Однако поддержка группы оказалась недостаточной для предотвращения реструктуризации долговых обязательств украинского банка, поэтому агентство не отнесло его к числу стратегически важных дочерних предприятий "Альфа-Групп" в соответствии со своей методологией.

"После завершения обмена трех выпусков еврооблигаций и анализа обязательств Альфа-Банка (Украина) мы намерены провести повторную оценку ликвидности и кредитоспособности этого банка и пересмотреть его кредитные рейтинги", - отметила Е.Трофимова.

S&P добавляет, что реструктуризация долга, в том числе продление сроков погашения, должны снизить давление на ликвидность и необходимость рефинансирования обязательств в краткосрочной перспективе. "Тем не менее, мы ожидаем, что в оставшиеся месяцы 2009-го и 2010 годов финансовый сектор Украины все еще будет подвержен высокому риску", - говорится в сообщении агентства.

Как сообщалось, Альфа-Банк 1 июля 2009 года направил держателям ранее выпущенных еврооблигаций предложение о выпуске новых еврооблигаций с погашением в 2012 году, которые можно будет обменять на еврооблигации трех предыдущих выпусков. При этом держатели еврооблигаций с погашением в декабре 2009 года получат (в расчете на каждые $1000 номинала облигации) $270 наличными и $730 новыми еврооблигациями, с погашением в июле 2010 года – соответственно $150 и $850, с погашением в августе 2011 года и пут-опционом в августе 2009 года - $270 и $730.

Одновременно банк предложил тем, кто не примет участие в обмене на таких условиях, но поддержит предложение об обмене еврооблигаций и отказе от пут-опциона по еврооблигациям-2011, обменять их в соотношении $1000 к $1000 для еврооблигаций 2009/2010, а для еврооблигаций-2011 – выплатить $100 наличными и $900 новыми облигациями.

Свыше 80% держателей каждого выпуска еврооблигаций согласились с предложениями банка. В результате объем выпуска новых еврооблигаций составит $840,633 млн.

В частности, еврооблигации Альфа-Банка с погашением в декабре 2009 года на сумму $345 млн с доходностью 9,75% годовых будут обменяны на новые облигации общим номиналом $267,952 млн, еврооблигации с погашением июле 2010 года на $450 млн с доходностью 9,25% годовых - на $387,277 млн, еврооблигации с погашением в августе 2011 года на $250 млн с доходностью 12% годовых – на $185,404 млн.

Новые еврооблигации с погашением 30 июля 2012 года будут выпущены через Ukraine Issuance plc, погашаться равными частями, начиная со второго года обращения, а купон по ним будет выплачиваться ежеквартально. Предполагается, что они будут обращаться на Ирландской фондовой бирже.

Окончательно сделка должна быть завершена 5 августа. Ее дилер-менеджерами выступили HSBC Bank plc и UBS Limited.

Альфа-Банк основан в 1993 году. Крупнейшим акционером Альфа-Банка на 1 июля являлось ABH Ukraine Limited (Кипр), владевшее 99,99% уставного капитала банка.

Согласно данным Нацбанка Украины, к 1 апреля 2009 года по размеру общих активов (30,387 млрд грн) банк занимал 9-е место среди 182 украинских банков.