Companies@UA: База компаний Украины

Группа "Метинвест" начала обсуждать с банками условия привлечения синдицированного кредита в конце мая. По словам инвестбанкиров, изначально компания планировала привлечь $300 млн, позже сумма возросла до $500 млн, а в итоге на прошлой неделе удалось заключить сделку на $700 млн. Кредит привлекается сроком на пять лет под LIBOR+3%, уточнили в одном из инвестбанков. Организатором синдиката выступил Deutsche Bank. В группе "Метинвест" и Deutsche Bank от комментариев отказались. В то же время в рейтинговых агентствах Fitch и Moody`s подтвердили, что "Метинвесту" удалось привлечь $700 млн.

"Метинвест" объединяет предприятия, способные ежегодно добывать 10 млн т коксующегося угля, производить 40 млн т железорудного сырья, выплавлять 10,8 млн т стали. В 2009 году выручка компании составила $6,03 млрд, EBITDA – $1,4 млрд, чистая прибыль – $340 млн. Конечным бенефициаром 25%+1 акции Metinvest B.V. является владелец "Смарт-холдинга" Вадим Новинский, остальных – предприниматель Ринат Ахметов.

Следует отметить, что это уже не первый крупный синдицированный кредит, который удалось занять "Метинвесту". Предыдущий компания привлекла в июле 2007 года – $1,5 млрд под LIBOR+1,7% сроком на пять лет. А в мае текущего года "Метинвест" провел свой дебютный выпуск пятилетних еврооблигаций на $500 млн с купонной ставкой 10,25%. Таким образом, в текущем году компания заняла на внешних рынках $1,2 млрд.

На сегодняшний день привлеченный "Метинвестом" синдикат – самые дешевые средства, которые в этом году вряд ли кому-то удастся занять, считает начальник отдела анализа финансовых рынков ИНГ Банк Украина Александр Печерицын. "Лучшие условия могут быть только при кредитовании иностранной компанией украинской 'дочки'",– отмечает он.

Для сравнения: в ноябре 2009 года горнорудная компания Ferrexpo привлекла синдицированный кредит на $230 млн под LIBOR+7%. "У Ferrexpo и 'Метинвеста' разные кредитные качества,– объясняет господин Печерицын.– Ferrexpo – компания, добывающая железную руду, необходимую для производства стали. А 'Метинвест' – вертикально интегрированная компания". Кроме того, $700 млн – это крупнейший по размеру заем среди украинских компаний, добавляет Андрей Марков из Renaissance Capital.

Аналитик Alfa Capital Олег Юзефович объясняет привлечение столь дешевых кредитных средств избытком банковской ликвидности на рынке. "Банки ищут возможности надежного вложения средств. А 'Метинвест' является одним из наиболее надежных заемщиков. Благодаря устойчивой бизнес-модели 'Метинвест' – наиболее прибыльный металлургический холдинг СНГ по результатам 2009 года",– говорит он.

По мнению господина Юзефовича, "Метинвест" привлекает средства, скорее всего, для рефинансирования текущей задолженности. По данным Moody`s, в текущем году "Метинвест" должен погасить долг на сумму около $616 млн.